Lamb Weston Holdings anunciou em um comunicado de imprensa divulgado hoje que celebrou um acordo para comprar as participações acionárias remanescentes em sua joint venture europeia com a Meijer Frozen Foods BV por € 700 milhões em dinheiro e ações ordinárias da Lamb Weston. Após a conclusão da transação, a Lamb Weston deterá 100% da Lamb-Weston/Meijer.
“A Lamb-Weston/Meijer foi construída nos últimos 28 anos e somos gratos à Meijer Frozen Foods por sua parceria de longa data”, disse Tom Werner, presidente e CEO da Lamb Weston.
“A joint venture serviu como uma forte plataforma para impulsionar o crescimento na Europa e no Oriente Médio, bem como para apoiar nossa base global de clientes em nossos principais mercados internacionais. Essa transação alinha-se firmemente à estrutura de alocação e aquisição de capital de longo prazo da Lamb Weston, e acreditamos que ela fortalecerá nossa presença de fabricação ao alavancar uma cadeia de suprimentos verdadeiramente global para atender melhor nossos clientes e nos posicionar para aproveitar as oportunidades de crescimento na Europa, o Oriente Médio e África”.
“Estamos orgulhosos do negócio que construímos juntos para criar um líder de mercado na Europa”, disse Kees Meijer, CEO da Meijer Frozen alimentos.
“Continuamos confiantes nas perspectivas de longo prazo para a Lamb Weston e a categoria global de batatas congeladas. Ao manter um investimento em ações ordinárias da Lamb Weston após o fechamento da transação, mantemos nossa forte crença em um futuro brilhante para o negócio.”
Após a conclusão da transação, a Lamb Weston deterá 100% da Lamb-Weston/Meijer, anteriormente operada como uma joint venture 50/50 entre uma subsidiária integral da Lamb Weston e a Meijer Frozen Foods.
A Lamb Weston pagará a contrapartida da transação de € 700 milhões, composta por € 525 milhões em dinheiro e € 175 milhões em ações ordinárias da Lamb Weston. A Companhia prevê o fechamento da transação no segundo semestre fiscal de 2023, sujeito a aprovações regulatórias.
A Lamb-Weston/Meijer é um dos principais fornecedores de produtos de batata congelada na Europa, Oriente Médio e África, com aproximadamente € 954 milhões em vendas líquidas no ano fiscal de 2022 (incluindo € 114 milhões em vendas líquidas de sua antiga joint venture na Rússia ).
A transação dará à Companhia a propriedade de mais cinco fábricas em todo o mundo, incluindo quatro fábricas na Holanda e uma no Reino Unido, bem como uma sexta fábrica por meio de uma participação de 75% em uma joint venture na Áustria. Essas instalações produzem cerca de dois bilhões de libras (910,000 MT) de produtos congelados acabados anualmente. Além disso, após a conclusão da transação, os cerca de 1,500 funcionários da antiga joint venture se tornarão funcionários da Lamb Weston.
Como proprietária de 50% da Lamb-Weston/Meijer, a Companhia registrou sua parcela de 50% dos lucros em Equity Method Investment Earnings em suas demonstrações financeiras. A partir do fechamento da transação, a Lamb-Weston/Meijer será uma subsidiária integral da Companhia, e a Companhia consolidará integralmente os resultados da Lamb-Weston/Meijer em suas demonstrações financeiras.
A Goldman Sachs está atuando como consultora financeira da Lamb Weston em relação a esta transação.
Uma fonte: https://www.potatonewstoday.com